L’euro numérique franchit une nouvelle étape décisive. Mardi 23 juin, le Parlement européen s’est prononcé en faveur de l’ouverture de négociations avec les États membres pour concrétiser ce projet porté depuis six ans par la Banque centrale européenne (BCE) et la Commission européenne. Destiné à entrer en vigueur à l’horizon 2029, l’euro numérique ambitionne de matérialiser une version dématérialisée de la monnaie unique, universellement utilisable tant dans le commerce physique qu’en ligne ou entre particuliers.
Ce chantier, stratégique pour la souveraineté financière de l’Union européenne, répond à la domination quasi exclusive des acteurs américains sur les paiements électroniques en Europe. Mastercard, Visa, Apple Pay ou PayPal concentrent aujourd’hui l’essentiel du marché : selon la BCE, 13 des 20 membres de la zone euro s’en remettent à ces opérateurs pour les transactions transfrontalières, exposant la région à des risques de pression économique et de coercition dans un contexte géopolitique tendu. « L’Europe s’expose ainsi à des risques de pression économique et de coercition », alertait en mars 2025 Philip Lane, chef économiste de la BCE, faisant référence notamment au retour de Donald Trump à la tête de l’administration américaine.
Malgré l’enjeu stratégique de souveraineté monétaire, le projet a rencontré des réticences, notamment du côté des établissements bancaires français, préoccupés par l’éventuelle redondance avec leurs propres initiatives numériques. Au-delà de la résistance du secteur bancaire, l’initiative a cristallisé une vague de désinformation et de théories complotistes sur internet. Certains opposants, relayant des rumeurs persistantes, redoutaient la disparition programmée des paiements en espèces. D’autres agitaient le spectre d’une monnaie « périssable », assortie de restrictions d’usage ou de dates limites de validité.
Auditionnée lundi devant le Parlement européen, la présidente de la BCE Christine Lagarde a tenu à dissiper ces inquiétudes : l’euro numérique doit compléter l’euro physique, pas s’y substituer. « Les billets en euros continueront de circuler aussi longtemps que les citoyens européens voudront les utiliser », a-t-elle assuré, rappelant le rôle fondamental du cash comme refuge, notamment en période d’incertitude économique ou d’inflation.
Dans sa conception, l’euro numérique prendra la forme d’un portefeuille numérique adossé au compte bancaire du particulier. Un plafond sera fixé afin de limiter la détention directe de cette monnaie, mesure destinée à prévenir les risques de retraits massifs de dépôts et à maintenir la stabilité des bilans bancaires, alors que la gestion prudentielle du secteur financier demeure étroitement surveillée par la BCE dans un contexte de taux d’intérêt toujours volatil. Les sommes excédant ce plafond basculeront automatiquement sur le compte bancaire traditionnel du titulaire.
Contrairement à d’autres expériences de monnaies numériques bancaires centrales, l’euro numérique ne sera pas programmable : aucune restriction d’usage, aucune durée de validité ne sera imposée à l’utilisateur. Les citoyens pourront disposer librement de leur épargne numérique, élément crucial pour rassurer les Européens soucieux de préserver la confidentialité et la maîtrise de leur patrimoine.
Le caractère confidentiel des transactions, autre point de crispation dans le débat public, fait l’objet d’engagements clairs de la BCE. L’institution affirme ne pas pouvoir identifier ni tracer les paiements individuels effectués en euro numérique. Par ailleurs, la possibilité de paiements hors ligne – via Bluetooth, sans connexion internet – offrira une garantie supplémentaire de confidentialité, les informations de transaction n’étant accessibles qu’aux parties directement concernées.
Alors qu’une partie des discours anxiogènes sur l’euro numérique illustre la défiance persistante face à la modernisation des systèmes bancaires, le débat interroge plus largement la place de l’épargne dans un monde où la monnaie elle-même se dématérialise. Dans un climat de retournement des cycles monétaires, de hausse de l’inflation et d’incertitude sur la durabilité du modèle bancaire traditionnel, la diversification patrimoniale conserve toute son actualité. Les actifs tangibles – or, immobilier, pièces de collection, vins d’exception ou montres – s’affirment auprès d’une partie des épargnants comme des alternatives crédibles pour préserver la valeur réelle du patrimoine face à la volatilité financière et à la transformation continue des instruments monétaires.
En toile de fond, l’arrivée annoncée de l’euro numérique soulève donc moins la question de la disparition du cash que celle d’un rééquilibrage entre innovation, souveraineté, liberté individuelle et protection structurelle de l’épargne des ménages européens.
